En nuestro análisis del 15 de abril, cuestionábamos la probabilidad de un punto bajo en el índice S&P 500 basándonos en el análisis técnico. El VIX (la volatilidad implícita del S&P 500) también mostraba características técnicas bajistas (correlación invertida con el S&P 500) y, efectivamente, el mercado de renta variable ofreció un sólido rebote en un contexto de...
Hola a todos,
El 6 de mayo, les trajimos una actualización técnica sobre el tipo de cambio USD/HKD (dólar estadounidense VS dólar de Hong Kong), ya que el tipo de cambio estaba probando el nivel PEG de 7,75, defendido por las autoridades monetarias de Hong Kong. Así pues, el PEG proporcionó un sólido apoyo y el tipo de cambio repuntó con fuerza. Ahora se...
Esta semana, que va del lunes 9 de junio al viernes 13 de junio, cuenta con dos factores fundamentales que tendrán un fuerte impacto en el mercado bursátil: la continuación de la fase de diplomacia comercial que actúa actualmente como hilo conductor fundamental (en particular entre China y Estados Unidos) y, sobre todo, la actualización de la inflación...
1) ORO, un ciclo alcista maduro que se agota técnicamente
Desde hace más de un año, el oro (XAU/USD) es el líder indiscutible del segmento de los metales preciosos, impulsado por un potente cóctel de factores técnicos y macroeconómicos. Los objetivos alcistas a largo plazo identificados por una lectura de ondas de Elliott ya se han alcanzado o están muy cerca de...
En las finanzas de mercado, la liquidez es un factor clave. Sin ella, los activos de riesgo en bolsa -acciones y criptodivisas- pierden fuelle. A lo largo de los ciclos, una cosa ha quedado clara: la dirección de los mercados financieros está fuertemente correlacionada con la de la liquidez global. Pero la liquidez no es un indicador único: se organiza en tres...
1) El ciclo de bitcoin vinculado a la reducción a la mitad de la primavera de 2024 termina a finales de 2025
El precio del bitcoin alcanzó los 11.900 dólares el jueves 22 de mayo, y muchos inversores se preguntan si el ciclo alcista vinculado a la reducción a la mitad de la primavera de 2024 ya ha terminado. En términos del ciclo temporal de bitcoin, la...
El índice bursátil MSCI World estableció un nuevo récord histórico durante la sesión bursátil del lunes 2 de junio, borrando todo el shock bursátil de febrero/marzo, que hizo perder un 20% al mercado mundial de renta variable. Esta señal técnica aún debe confirmarse al final de la semana en el próximo cierre técnico semanal. Si se confirmara esta ruptura técnica...
El Banco Central Europeo (BCE) dará a conocer una nueva decisión de política monetaria el jueves 5 de junio, y el consenso es que los tres tipos de interés del BCE seguirán bajando. El tipo director del BCE (principal tipo al que los bancos se refinancian con el BCE) se sitúa actualmente en el 2,40% y debería reducirse al 2,15% según el consenso de los analistas,...
Varios factores fundamentales van a tener un gran impacto en los mercados financieros en la primera semana de junio, mientras que la incertidumbre sobre la guerra comercial sigue siendo alta. A pesar de ello, el viernes pasado se produjeron algunas buenas noticias, ya que la inflación medida por el índice de precios al consumo de EE. UU. siguió tendiendo hacia el...
1) La masa monetaria en un máximo histórico: una aparente paradoja en un momento en que la Fed ya no recorta su tipo de interés
La masa monetaria M2 en Estados Unidos acaba de alcanzar un nuevo máximo histórico, a pesar de que la Reserva Federal no ha recortado su tipo de interés oficial desde diciembre de 2024. Esto puede resultar sorprendente: ¿cómo es posible...
1) El dólar seguirá siendo la divisa más débil en 2025
El dólar estadounidense ha tenido un año difícil en el mercado de divisas (Forex), con una caída de más del 9% frente a las principales divisas del mundo, a pesar de que la Reserva Federal mantiene una política monetaria rígida. Técnicamente, el índice DXY ha alcanzado varios objetivos bajistas teóricos, en...
El precio del bitcoin se encuentra en una sólida tendencia alcista desde principios de abril, un movimiento alcista que venimos descifrando aquí con regularidad. Puede seguir nuestra cuenta Swissquote para no perderse nuestras próximas actualizaciones analíticas sobre BTC y altcoins.
La nueva pregunta que nos hacemos es sencilla: con el precio del bitcoin habiendo...
Los mercados financieros se encuentran actualmente bajo la influencia de una combinación de preocupaciones fundamentales:
- La guerra comercial y la fase actual de la diplomacia comercial
- La actual fase de desinflación en Occidente, que podría verse amenazada por los aranceles
- La intransigencia de la Reserva Federal (FED) que, a diferencia del Banco Central...
Introducción: El mercado de renta variable está marcando el tiempo a corto plazo tras una tendencia alcista vertical desde principios de abril. Hay muchos temas de preocupación fundamental, pero hay uno que está ocupando actualmente el centro del escenario: la sostenibilidad de la deuda soberana estadounidense. Por supuesto, es demasiado pronto para hablar de una...
Introducción: Aunque el mercado de renta variable estadounidense ha experimentado una subida vertical desde principios de abril gracias a la diplomacia comercial, el S&P 500 no está lejos de su máximo histórico y vuelve a estar caro en términos de valoración de mercado. Desde el punto de vista de la diversificación, puede parecer que el mercado de renta variable...
Introducción: El precio del bitcoin ha repuntado más de un 40% desde principios de abril, tras un exitoso retroceso desde su anterior máximo histórico. Este exitoso soporte chartista (véase el primer gráfico a continuación, que muestra velas japonesas en datos semanales de BTC/USD) forma parte del ciclo alcista de bitcoin vinculado al último Halving, en abril de...
Introducción: Tras una marcada tendencia alcista que llevó al oro a alcanzar los 3.500 $ a finales de abril, con una subida anual de casi el 30% desde principios de año y 1.500 $ al alza desde la ruptura alcista de febrero de 2024 (ruptura alcista del antiguo máximo histórico de 2075 $ en aquel momento), el mensaje del análisis técnico es el siguiente: Ha llegado...
Introducción: ¿Deberíamos volver por fin a comprar bonos? Mientras que el mercado de renta variable ha repuntado verticalmente desde mediados de abril y el inicio de un periodo de diplomacia comercial entre Estados Unidos y sus principales socios comerciales, los precios de los bonos se han mantenido en niveles bajos.
Aunque la volatilidad realizada y la...
