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Buenos resultado de Banco Sabadell. Mercados, qué esperar para hBuenos resultado de Banco Sabadell. Mercados, qué esperar para hoy El Banco de Sabadell obtuvo unos beneficios de 1.028 millones de euros, lo que supone un incremento interanual del 45% y sus acciones se dispararon un 6,01% en la sesión. En los tres trimestres que llevamos de año, el banco ha superado los resultados de todo el año pasado que fueron de 859 millones de euros. También anunció la mejora de su dividendo en el 50% anunciando el primer pago que ascenderá a 0,03 euros por acción. La bolsa española cerró con un descenso moderado, el 0,24% hasta los 8.962,80 puntos lejos del mínimo intradiario que se situó en 9.879,30 puntos. Los descensos se redujeron tras la noticia de que el Banco Central Europeo decidiera mantener los tipos de interés sin cambios, tal como ya esperaba el consenso del mercado. El BCE ha mantenido los tipos tras diez subidas consecutivas de los mismos. Los valores con mejor comportamiento dentro de los 35 del Ibex fueron Banco Sabadell que sumó un 6,01%, Fluidra un 4,40%, Unicaja un 2,60% y Caixabank un 2,40%. En el lado de los descensos Cellnex que se dejó un 2,52%, Amadeus un 2,29%, Inditex un 2,05% y AENA un 2%. Los resultados empresariales continúan, hoy ha presentado sus cuentas Caixabank con un beneficio de 3.659 millones de euros hasta el mes de septiembre, lo que supone un 48,2% más. Prosegur Cash reduce su beneficio a 63 millones, un 19% menos. En las principales plazas europeas se vieron descensos, el DAX perdió un 1,08%, el Eurostoxx50 se dejó un 0,59%, el CAC francés un 0,37% y el FTSE británico un 0,81%. En Wall Street se vieron descensos, el Dow Jones perdió un 0,76% hasta los 32.784,3 puntos, el SP500 se dejó un 1,18% hasta los 4.137,23 puntos y el Nasdaq cedió un 1,76% hasta los 12.595,6 puntos. Destacaron los descensos de Microsoft que se dejó un 3,75%, Google un 2,55%, Tesla un 3,13%, Nvidia un 3,48% o Meta un 3,73%. Los sectores con mayores de censos fueron Comunicación y Servicios y la Tecnología. Por análisis técnico el Sp500 cotiza por debajo de los 4.200 puntos, justo por donde pasa su media de 200 sesiones. Su comportamiento en este nivel es clave para saber si la corrección será mayor en el corto plazo o por el contrario se producirá el esperado rebote. La primera estimación del PIB americano del tercer trimestre se ha disparado un 4,9%, más de lo que esperaba y las peticiones semanales de desempleo han aumentado de 200.000 a 210.000. En los mercados asiáticos, durante la noche se han visto subidas importantes, el índice japonés Nikkei suma un 1,38% hasta los 31.024,50 puntos y el Hang Seng suma un 2,31%. El oro cotiza a 1.996,55 dólares la onza y la plata a 23,027 dólares. El barril de petróleo WTI cotiza a 84,54 dólares y el Brent a 89,34 dólares. El cambio eurodólar está en 1,0556 y la rentabilidad del bono americano a 10 años en el 4,877%, el bono alemán a 10 años al 2,841% y el bono español a 10 años al 3,95%. Hoy viernes estaremos pendientes de la Cumbre de líderes de la Unión Europea, que continúa. Continúa la temporada de resultados empresariales, hoy presentan sus cuentas Exxon, Chevron, IAG o FCC entre otras empresas. En la agenda macroeconómica conoceremos el PIB de España y la confianza empresarial en Italia. En los Estados Unidos se dará a conocer el índice de precios PCE, el dato de la confianza del consumidor de la Universidad de Michigan y el número de plataformas petrolíferas de Baker Hughes. Los futuros europeos vienen esta mañana alcistas, a las 08:30h el Ibex sube un 0,88%, el DAX un 0,44%, el Eurostoxx50 un 0,25%, el CAC40 un 0,11%, el FTSE100 un 0,35% y el Italia40 un 0,18%. Se espera una apertura alcista en los mercados, con los principales índices en niveles de soporte, lo que podría propiciar el esperado rebote.
BME:SAB
por Abcbolsa
[ES] ArcelorMittal: fuerte rebote corto plazo // GaliortiTradingBME:MTS MTS se encuentra en el suelo de su canal bajista de medio plazo . Esperamos que realice un corto movimiento de consolidación/acumulación lateral para posteriormente experimentar un fuerte rebote que será contenido en su primera instancia por el soporte previo (22.50€) ahora convertido en resistencia. En un segundo movimiento contra-tendencia ( A-B-C ) superará esa resistencia para ser contenido por su línea de tendencia bajista de corto plazo (en precio y en oscilador estocástico). Pensamos que es una buena oportunidad para entrar largo con un gran coeficiente de riesgo/beneficio (5/1) . No confiamos en que el rebote sea sostenible mucho más allá . BME:MTS 4h. Heikin Ashi El último tramo bajista no está agotado pero presenta ya un escaso recorrido. El agotamiento del volumen vendedor nos da una buena pista. BME:MTS 1S Tras la divergencia bajista con el estocástico a principios de año, el precio ha entrado en una fase correctora que le ha hecho perder su media de 200. En la actualidad de encuentra en el suelo del canal bajista y próximo a su directriz alcista de largo plazo. La zona de liquidez de los 19.50-20.50€ podría ser el objetivo final de esta fase bajista al ser un fuerte soporte . Si observamos: el volumen ha ido disminuyendo progresivamente . Un fuerte repunte del mismo nos dará una buena pista (en cualquiera de los sentidos) sobre donde apuntará la tendencia en los próximos meses. Hay que tener presente que los precios tendrán que superar previamente la tendencia bajista que el oscilador estocástico presenta en la actualidad. BME:MTS 1D La volatilidad es alta y el precio ha superado a la baja las bandas de Bollinger . En éste último tramo de bajada el volumen ha sido significativamente alto y ha empezado progresivamente a disminuir. La sobreventa es muy alta y un fuerte rebote a corto plazo es más que probable. Pablo G.
BME:MTSLargo
por GaliortiTrading
Más allá de Deoleo, ¿Por qué sube el aceite de oliva? El repentino movimiento alcista de Deoleo producido por los rumores que CVC, accionista mayoritario, estaría interesado en vender la empresa no cambia el nefasto aspecto técnico del valor en términos de medio y largo plazo. Recordemos que Deoleo es un valor que llegó a cotizar en niveles de 8€ y que actualmente pelea por mantener el 0,20cent por acción. Es un ejemplo de valor del que es mejor estar alejado. Posiblemente haya a quien le llame la atención que el valor no haya recogido parte de los supuestos beneficios por la subida del aceite de oliva, pero lo cierto es que la subida del precio del aceite no se está viendo reflejada en los márgenes de los productores. ¿Cuáles son los motivos de la subida del Aceite de Oliva? Los motivos detrás del aumento en el precio del aceite de oliva en España son diversos: Sequía: La prolongada sequía que ha afectado a la región durante más de dos años, combinada con las altas temperaturas durante la época de floración de los olivos, ha resultado en una segunda cosecha de mala calidad de manera consecutiva. Esto ha ejercido presión sobre los mercados locales. Aumento en los costos de producción: El incremento en los precios de los fertilizantes ha tenido un impacto significativo. La producción de estos fertilizantes sintéticos implica el uso de gas natural, y debido a su aumento en costos, esto ha repercutido en el precio final del producto. Efecto acopio: La noticia sobre el aumento en los precios del aceite provocó una compra masiva de productos para ser almacenados en los hogares, generando un repentino aumento en la demanda que no pudo ser satisfecho por la oferta disponible. En cuanto a la razón por la cual el precio no ha subido tanto en otros países europeos, existen diversas causas: Diferencias en la fiscalidad: En España, el impuesto sobre el valor añadido (IVA) aplicado al aceite es del 5%, mientras que en Italia es del 4%, en Francia del 5.5%, y en Portugal es del 0%. Estructura de distribución y ventas: En algunos países no productores, la estructura de distribución les permite ofrecer el aceite a precios más bajos, lo que contribuye a mantener los costos más bajos para los consumidores. Estos factores combinados han llevado a la subida del precio del aceite de oliva en España en comparación con otros países europeos. Niveles a vigilar en Deoleo Desde el punto de vista técnico, los niveles a vigilar en Deoleo son claros: Los 0,22 centimos son un nivel de alta importancia técnica, perder este nivel podría empujar al valor a cuotas inferiores a los 0,16 centimos. Por otra parte, en términos de medio plazo, los 0,27 centimos son un claro nivel de resistencia. Fíjense como tras la subida por la noticia de CVC el valor frenó bruscamente su subida a la llegada a los 0,27 centimos. En términos de muy corto plazo, los 0,24 centimos son una resistencia intermedia. El valor lleva desde septiembre del 2022 inmerso en un amplio rango lateral.
BME:OLE
por BSI-Analysis
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Traders Institucionales VS PúblicoLos traders institucionales por lo general son entidades que realizan operaciones financieras en nombre de instituciones financieras, como bancos, fondos de inversión, compañías de seguros, fondos de pensiones y otras organizaciones financieras. Los traders institucionales suelen gestionar grandes cantidades de capital y tienen a información privilegiada e real (sin manipular), de primera mano y recursos financieros que les permiten tomar decisiones de inversión informadas. A menudo, emplean estrategias de inversión sofisticadas y utilizan análisis técnico y fundamental para tomar decisiones de trading. Su actividad puede influir en los mercados financieros y en los precios de los activos en los que operan. Es importante destacar que los traders institucionales se diferencian de los traders minoristas, que son individuos que operan con su propio capital en los mercados financieros. Los traders institucionales operan en nombre de organizaciones y tienen un enfoque más orientado hacia la gestión de riesgos y la generación de rendimientos a largo plazo. Entonces siempre tendrán ventajas ante nosotros los traders de estar por casa? SÍ, YES, OUI, SÌ, y así puedo estar hasta mañana con todos los idiomas. Pero Alberto, cada vez los minoristas somos más, tenemos un crecimiento significativo al de brokers online e información, sí es cierto. Pero olvídate, nunca podremos hacer absolutamente nada contra ellos, así que estúdialo y ves con él. Te diré una cosa, tienen la mejor información posible, dinero casi infinito, pueden manipular la información e incluso manipular el precio (dependiendo de la liquidez del activo puede ser más tiempo o menos) y los mejores equipos de maquinaria y coeficiente intelectual al menos mucho mayor que el mío, seguro. Por ello tienes que estudiarle e intentar engancharte a él como una garrapata. Veamos la imagen siguiente. Dirá, ahí en esos puntos sobre las resistencias es dónde dicen los libros que tengo que comprar por posible doble suelo verdad? sí. Alguien dirá, pero no son doble suelos por que la tendencia es claramente bajista.. ya. Recuerde una cosa a toro pasado todos somos expertos, pero le diré algo mediante cifras, en cualquier tendencia bajista u alcista aproximadamente el 70% de los operadores van del lado contrario... vea la siguiente imagen, gráfico del posicionamiento de operadores en el FX:USDJPY Sí, el operador retail (de estar por casa) casi siempre va a la contra. Podemos decir entonces que los operadores institucionales " utilizan trampas" para coger siempre a la contra? digamos a groso modo que sí (por no extenderme más) así que simplemente hoy traigo una idea en los patrones laterales tras tendencia previa. Buscan zonas de liquidez para irse solos digamos. Así que la próxima vez piense: Dónde me pondría yo largo según los libros y cuando me inicié? pues ahí corto y viceversa. Y dónde usted hubiera entrado seguro a la contra, es su zona de stop. Yo por VSA lo llamo LVC+IC en tendencias bajistas y en alcistas LVL+IV. Estoy seguro que con esta pequeña píldora que le acabo de aportar, estoy seguro que le cogerán por Stop menos veces, pero le añadiré algunas más de "Primero de Trading" - Nunca compre cercano a una resistencia, ni en la resistencia ni en la rotura de la misma. - Nunca venda cercano a un soporte, ni en el soporte ni en la rotura del soporte. Aplíquelo, verás como le va mejor. Buen Trading a todos y sean felices.
BME:TEFFormación
por ETrading
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China y el BCE impulsan el mercadoBuen comportamiento en las plazas asiáticas tras conocerse el buen desempeño macro en China y después del mensaje del BCE en donde se intuye que podríamos estar al final del ciclo . La producción industrial en China, las ventas minoristas y el mercado laboral arrojaron saldos muy favorables realzando la evidencia de que los estímulos tempranos ya están surtiendo efecto. En el sector autos americano finalmente se ha producido un desentendimiento de negociación salarial entre NYSE:GM , NYSE:F y NYSE:STLA frente a la UAW, lo que les dirige directos a la huelga . Por ello, monitorizaremos compañías de “autos and parts”, así como ”carmakers” que puedan tener exposición a la región. Desde bancos centrales, el BCE justifica su política en cuanto tiempo será necesario mantener tipos altos para alcanzar la inflación objetivo en lugar de cuantas subidas quedarían pendientes para alcanzarlo. Las proyecciones macroeconómicas de septiembre para la UE prevén una inflación tendencial en una media del 5,1% en 2023, del 2,9% en 2024 y el 2,2% en 2025, según las previsiones del BCE. En deuda la lectura de los bonos ante el nuevo ajuste fue que esta subida podría ser la última. Las tires de bonos soberanos europeos reaccionaron con caídas cercanas a doble dígito en el 10Y mientras que los Treasuries apenas se vieron afectados. En divisas el USD repunta versus EUR hasta 1.065 alineando la política del BCE con el final del ciclo de subidas. En commodities el TVC:USOIL redobla su repunte hasta los USD94/b según la fortaleza de la demanda también complementa las ya conocidas restricciones de producción. A pesar de encontrarnos con vientos de cara como el endurecimiento de la financiación, hay seis motivos que invitan a pensar que los mercados podrían continuar remontando : 1) Mercado laboral sólido, 2) inflación tendencial a la baja, 3) BPAs estimados 24 y 25 de doble dígito, 4) tendencia hacia el “steepening en las curvas de deuda”, 5) El vix con continuidad en niveles bajos, 6) La cesta de commodities refleja que la demanda está consumiendo.
BME:IBELargo
por gvcinstitute
Reunión del BCE para posible subida de tiposSemana intensiva en referencias donde tras unos datos de IPC US (ago) mixtos pero en línea, hoy permaneceremos atentos a las pistas que pueda abordar la reunión del BCE , la cual será secundada por la FED el próximo miércoles. Los futuros europeos repuntan +0.25% mientras que el SPREADEX:NIKKEI rebotaba +1.40 , según el ministro de economía japonés anunciaba una actuación más intensiva en política económica además de una necesidad de emprender medidas más potentes. La inflación interanual US subió una décima más de lo previsto, lo que rompía la ralentización en el ascenso de precios de los últimos meses. Sin embargo, el efecto se neutralizaba con su versión tendencial que alcanzaba +4.3% y/y, en línea con lo previsto pero mostrando el avance más laxo en dos años y con la presión salarial cediendo. Respecto a Europa, los monetarios descuentan con una probabilidad del 60% que el BCE suba tipos en 0.25% , respondiendo a presiones de costes más persistentes, agravadas por los precios de la energía. Esta situación es muy diferente al inicio de mes, cuando las apuestas estaban sesgadas hacia una pausa en el camino. En deuda, los Treasury Yields se contraían en toda la curva del orden de -0.05%, manteniendo los plazos T-2/10Y un diferencial de -0.073%. En divisas el EUR repunta versus USD según los inversores ponderan una mayor necesidad de políticas restrictivas en la UE que en US . En commodities el petróleo alcanzó la zona de máximos de noviembre según la AIE se sumó a las advertencias de un déficit de suministro. Como conclusión, en un mercado con luces y sombras y en ausencia de volatilidad y volúmenes, seguiremos apostando por el “stock picking” en valores como BME:ACX o EURONEXT:FR así como también hacer liquidez en activos como BME:ITX o $EURONEXT:CA. Fuente: GVC Gaesco
BME:ACXLargo
por gvcinstitute
TEF 4H.En un grafico semanal, especulo que falta un movimiento mas a la baja, pero en la temporalidad estudiada, es decir 1D, podemos estar cursando un ABC alcista como una corrección en si o como la primera parte de una fase correctiva mayor, por ahora debemos prestar atención a las etiquetas de precios ellas nos dirán que futura dirección tomara el precio, superando al alza los 3.931$ aumentan las probabilidades de (C) alcista, en donde posteriormente el precio deberá superar la zona central del canal, de tener éxito en esta zona, habilita, primero los 4.260$ y posteriormente los 4.485$ en este ultimo nivel, la onda (C) ya mediría lo mismo que la onda (A) por lo cual entramos en zona de extensión, que al superar el canal por la parte superior también podemos considerar el movimiento como impulsivo. Por el lado bajista perder los 3.612$ nos llevaría a perder el piso del canal y testear los 3.479$ que de no soportarlos, dejaría vía libre para caer hasta los 3.218$ perder este ultimo nivel no seria un buen indicio en términos alcistas, ya que habilitaría al precio a caer hasta la zona de mininos históricos en los 2.711$
BME:TEF
por Bruno_berna
TEF: De manos españolas a manos SaudísDurante la madrugada del martes al miércoles 5 de septiembre, conocíamos la noticia de la adquisición del mayor paquete accionarial de la empresa de telecomunicaciones española Telefónica ( BME:TEF ) por parte del grupo STC (Saudí Telecom: TADAWUL:7010 ). La empresa saudí, que controla más de tres cuartos del mercado de telecomunicaciones y casi tiene el control absoluto sobre el tráfico de internet, vuelve a canalizar los excedentes de capital de otras industrias emergentes nacionales, para adquirir el 9,9% de una de las quince empresas de telecomunicación más grande del mundo. Hasta ahora el accionariado principal del título español era propiedad de BBVA con un 4.87% ( BME:BBVA ), Blackrock con un 4.48% ( NASDAQ:BKCC ) y Caixabank con un 3.5% ( BME:CABK ). Por el lado saudí, el 64% del capital de STC Group es propiedad del PIF (Public Investment Fund). El fondo es propiedad de la monarquía saudí y en los últimos años han intensificado su crecimiento inorgánico (aquél en el que una empresa se expande a través de la adquisición de competencia) no sólo en el sector de telecomunicaciones, sino en otros muy dispares como la movilidad (inversión en UBER NYSE:UBER ), gaming ( NASDAQ:EA ) y Lucid Motors (compañía de coches de lujo californiana). De este modo el PIF está siendo una de las herramientas principales para globalizar, diversificar y expandir las marcas saudís así como su tejido empresarial. El pasado febrero de 2023 ambas compañías llegaron a un acuerdo de colaboración para escalar conjuntamente su presencia en el mercado internacional. La empresa española no sólo presenta una cuota de mercado importante en Europa sino en Latinoamérica también, siendo éste uno de los grandes mercados en el que el colectivo saudí aún no tenía una exposición relevante en y por ello, la adquisición de casi el 10% del capital de Telefónica. Esta adquisición permite la entrada al "Telefonica Partners Program" un acuerdo de 2011 en el que filiales de Telefónica y otros aliados comerciales acceden a un mercado gigantesco presente en todos los continentes salvo Asia y por ende, Telefónica también accederá a oportunidades importantes en el mercado de Oriente Medio y Asia occidental, regiones en las que no había podido expandirse con comodidad hasta la fecha. El momento del cambio tampoco ha sido casualidad. Tal y como vemos en el gráfico largoplacista (esquina superior izquierda) el título español empezaba a finales de 2007 (con el estallido de la crisis financiera) la tendencia bajista que llevo al título desde los 22,75€ por acción hasta el mínimo en plena pandemia 2,80€ por acción. En 2016 esta tendencia se acentuaba con fuerza y una vez tocó fondo, con el resurgir de los mercados desde octubre de 2021 revertía su tendencia al alza. Sin embargo, tal y como vemos en el gráfico esta segunda tendencia dinámica bajista empezada en 2016, actúa como resistencia dinámica creando una compresión del título estando cerca de la confluencia entre la tendencia larga y corta. En el gráfico inferior, vemos la cotización del título ampliada desde finales del año 22 hasta la actualidad. Claramente, vemos como a finales de año e inicios de este se acentuaba el crecimiento pero no llegó a tocar la tendencia bajista que actúa como resistencia, y al rebotar, dibuja un nuevo nivel que confluye con el final de la primera onda de Elliot y el final de la cuarta. De cualquier modo, el título se encuentra muy cerca de sus mínimos y la evolución de los resultados de la empresa española en la útlima década ha posibilitado la compra a descuento por parte del selectivo saudí, una maniobra de libro de cualquier inversionista, comprar cuando está barato. Como contraposición al título español, STC Group viene con un incremento de resultado, negocio y margen importante en los últimos 5 años como podemos observar en la esquina superior derecha. Este hecho y sobretodo el alto margen de las filiales y pequeñas compañías que genera el PIF posibilita este tipo de acuerdos para expandir cuota de mercado y renombre a pesar de tener peores márgenes y resultados. ¿Podrá esta nueva alianza potenciar a los teléfonos españoles? sc Xavier Pagès i Palou EFA35207 El Chiringuito de Valores **El contenido de este post no pretende ser una recomendación de compra o de venta. Su finalidad es puramente educativa.
BME:TEF
por EL_CHIRINGUITO_DE_VALORES
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